Forex Vs Devises À Terme

Futures vs forex Avec le dollar des États-Unis dans le marasme, de plus en plus de commerçants sont obtenus tiré au sujet de forex et de devises à terme. Cependant, il ya de nombreuses questions à répondre avant de s'aventurer dans l'un ou l'autre de ces marchés rouges. Lors de la décision entre les contrats à terme de devises ou de devises trading, vous devez tenir compte de plusieurs facteurs ou risque d'être brûlé. Forex trading est fait sur le comptoir (OTC), tandis que les contrats à terme de devises sont échangés sur un échange avec la compensation compteur central. Les futures sur devises offrent un avantage à ldquoth guyrdquo peu en termes de concurrence des prix. Dans le marché de gré à gré il ya plusieurs filtres qui donrsquot permettent à beaucoup de petits clients de traiter directement sur les mêmes prix que les grands clients institutionnels, rdquo dit Derek Sammann, directeur général des produits de change de CME Group. LdquoUne contrepartie centrale prend toute la question du crédit loin de l'équation et permet au plus petit commerçant de faire correspondre avec une grande institution parce que tous les métiers de contrepartie sont jumelés à un centre de compensation. rdquo Il ajoute que dans le sillage du subprime Crise, les contrats à terme de devises a un avantage parce que ldquostripping l'élément de risque de crédit niveaux le terrain de jeu pour tous les joueurs sur le terrain et vous savez peu importe comment vous êtes sur le marché, vous avez accès aux mêmes prix que le plus grand institutionnel Joueurs dans l'espace. rdquo Cependant, l'élément OTC de forex a ses avantages. Alex Weinrich, vendeur de Saxo Bank, explique que puisque le forex OTC vous permet de choisir la taille spécifique que vous échangez, itrsquos un avantage assez important pour la couverture. Si vous avez une entreprise et que vous avez 683 000 dollars canadiens d'exposition, par exemple, vous pouvez faire un commerce de 683 000. Vous n'avez pas à faire un commerce de 1 million ou un commerce de 500 000 comme vous le feriez dans un contrat à terme. Quand il s'agit de la taille du commerce, CME Group engrenages ses produits à la fois le détail et investisseur institutionnel. LdquoBy fournissant des tailles de contrat qui attirent à la fois le marché de détail ainsi que le marché institutionnel, nous nous assurons que les gars les plus profondément dans l'espace institutionnel sont également incités à négocier nos contrats, ce qui signifie commerçants savent que theyrsquore va obtenir le prix réel Des vrais décideurs du marché, du vrai flux institutionnel, et thatrsquos une pièce vraiment importante du puzzle, rdquo Sammann dit. L'un des avantages cashrsquos cash plus grands, le marché de 24 heures, n'est pas si grand, que les futurs devises maintenant le commerce principalement sur une plate-forme électronique et pour 23,5 heures par jour. Si vous décidez de négocier des devises, après un peu de recherche (voir ldquoPicking un pairrdquo) de décider quelle paire ou paires de commerce est relativement simple. Il est important de connaître les attributs uniques de chaque paire et sa volatilité. LdquoIl ya quelques paires que je dirais aux gens d'éviter. La livre-yen a tendance à être vraiment volatile, donc je dirais de rester loin de cela si yoursquore un commerçant de début. Choisissez une paire qui vous intéresse et la recherche du comportement de cette paire, rdquo dit Marilyn McDonald d'Interbank FX. Les débutants doivent éviter les paires croisées et s'en tenir aux monnaies les plus courantes et les plus liquides. Lorsque vous savez comment une paire se comporte au fil du temps, vous pouvez déterminer si oui ou non itrsquos droit pour vous. La recherche est un élément essentiel pour investir dans le futur des devises aussi. Le groupe CME et de nombreuses plateformes de forex offrent des articles forex éducatifs et des devis de liste sur les contrats à terme de devises et les options de change. Sur la surface, le commerce de forex peut sembler moins cher que les contrats à terme de devises, mais il est souvent plus cher, en particulier pour les plates-formes de vente au détail et paires moins liquide. LdquoWhen vous commerce forex, généralement le seul coût que vous avez est le spreadhellipwhich est généralement assez serré, environ 2-3 pips, rdquo Weinrich dit. Toutefois, les plates-formes de vente au détail offrant des tailles de lot minimum plus petites peuvent charger jusqu'à sept pips. Pips sont le plus petit mouvement d'une paire de devises peuvent faire (voir ldquoPip mon riderdquo). Avec le forex, ldquois obstacles à l'entrée sont très faibles. Vous pouvez obtenir dans un compte de détail pour environ 250. Itrsquos facile de capitaliser sur de petits mouvements sur le marché des devises, rdquo McDonald dit. Notez, cependant, que les frais cachés dans les métiers de forex peuvent les rendre plus coûteux que les contrats à terme de devises. LdquoIl ya beaucoup de chargesrdquo cachés avec les courtiers en vente libre OTC, Sammann dit. LdquoWhen les gens viennent aux échanges, ils savent exactement ce que le prix ishellipand ils savent exactement ce theyrsquore payer. Ils paient un prix fixe par contrat que vous ne pouvez pas obtenir plus transparent que cela. Lorsque vous faites affaire avec certaines de ces plateformes OTC opaques, vous n'aurez pas toujours accès au prix réel, et vous n'obtiendrez toujours pas un prix compétitif. Weinrich dit que les contrats à terme sur devises ont un plus grand risque de dérapage. LdquoNot qu'il n'y a pas de glissement dans le marché des changes, parce qu'il ya, mais itrsquos généralement limited. rdquo Il ajoute que si votre commerce trading forex, vous devriez demander à votre fournisseur pour une liste de leurs fournisseurs de liquidité. Si elles ne vous diront pas, que beaucoup de gens voudraient bien dire au moins combien elles ont, et cela est une bonne indication de la façon dont elles seront liquides, dit-il. Sammann note que les participants au marché de CME Group ldquoare opèrent dans les pools de liquidités centraux les plus profonds à la disposition des commerçants de détail de FX. Si vous comparez ce chiffre d'affaires quotidien à certaines des plates-formes OTC FX les plus petites, qui voient généralement des volumes beaucoup plus petits, vous pouvez rapidement conclure que le détaillant bénéficiera toujours d'opérer dans le plus grand et le plus profond pool de liquidité à leur disposition. Doivent faire preuve de diligence raisonnable sur les sociétés de change parce qu'elles ne sont pas soumises au même examen réglementaire d'un marché réglementé. Les contrats à terme sur devises sont réglementés par la CFTC (Commodity Futures Trading Commission), et tous les comptes sont assujettis à une ségrégation à terme. Par exemple, certains clients de détail de la plate-forme non réglementée Refco forex ont perdu presque tous leurs comptes dans la faillite de Refco, alors que les clients des comptes à terme de Refco étaient protégés en vertu des règles d'isolement. Sammann dit que les commerçants devraient ldquobe sur un marché réglementé où il ya la surveillance de l'entreprise et où vous savez que therersquos recours si quelque chose va mal. Beaucoup de gens aiment traiter dans les marchés OTC opaque précisément parce qu'ils ne sont pas réglementés, et c'est là que vous obtenez de la marge de manœuvre pour les entreprises sans scrupules au marché aux gens parce theyrsquore pas réglementé. Si vous décidez de négocier sur le marché des devises en espèces, quelle diligence raisonnable avez-vous besoin pour effectuer le site Web de la National Futures Association, nfa. futures. orgbasicnet . Offre une recherche de fond pour les entreprises de forex qui comprend l'enregistrement CFTC et l'information NFA membres et toutes les mesures prises contre les entreprises. L'exigence de fonds propres nets minimaux de 5 millions de francs pour les courtiers membres du Forex, qui est entrée en vigueur en décembre 2007, a aidé à éliminer certaines des entreprises sous-capitalisées. Alors que les entreprises de forex de détail ne sont pas soumis à la même réglementation que les bourses à terme, ils sont tenus de s'inscrire auprès de la CFTC. Rappelez-vous que le marché des changes est risqué, alors donrsquot laisser votre fournisseur vous convaincre qu'il isnrsquot. LdquoIf ils vous disent que vous pouvez faire de l'argent sans mentionner le risque dans la même phrase, exécuter. Thatrsquos un grand drapeau rouge, rdquo McDonald dit. LdquoPeople besoin de prendre un regard fort et objectif à n'importe quel système et de demander, lsquodoes ce costume mon stylersquordquo trading Aussi, donrsquot être dans une ruée. Ce marché a été ici pour toujours, et itrsquos ne va nulle part. Si quelqu'un vous dit que vous avez à faire du commerce aujourd'hui, ou vous inscrire aujourd'hui, vous vraiment donrsquot. Tester autant que vous le souhaitez jusqu'à ce que vous vous sentiez à l'aise. rdquo Malgré les risques, elle appelle le marché forex intense, fortement-caffeinated, et surtout, le plaisir. LdquoLe secteur entier devrait être parrainé par Red Bull, rdquo elle dit. Lors de la décision entre les contrats à terme de devises et de forex, Sammann dit que les commerçants devraient considérer la question du crédit, notant que avec les futurs devises ldquotel le plus petit gars de la rue a accès au même prix que le plus grand gars a parce que le crédit est débarrassé de l'équation. Il dit également que les contrats à terme de devises ont une plus grande transparence que le forex et que le prix équitable et le niveau de jeu pour chacun d'accéder au même prix en temps réel est absolument essentiel. Dans un échange, nous travaillons sur un modèle FIFO (premier entré, premier sorti) ndash whoeverrsquos premier sur le prix a la plus haute priorité. Si un commerçant vient directement à un échange, ils ont la même priorité et le même niveau d'information sur le marché que les plus grands acteurs institutionnels dans le space. rdquo Les commerçants de détail utilisent des options plus que jamais et les options commerciales sur le forex est devenu plus facile pour Les commerçants de détail comme la bourse de Philadelphie (PHLX) et la bourse internationale de valeurs (ISE) listent des options sur le forex. Dans le passé, seuls les commerçants institutionnels avaient accès aux options de change et tandis que les options sur le commerce à terme à la CME, ils sont encore principalement échangés au puits et ne sont pas une couverture parfaite pour l'argent forex. CME propose des options sur futures, alors que les options sur devises sont détenues dans un compte de titres. LdquoTout un investisseur doit faire pour obtenir une chaîne d'options via leur compte de titres en ligne est d'entrer un symbole ticker comme IBM, ou XDE pour l'euro ou XDB pour la livre. Vous pouvez faire la même chose avec n'importe quel type d'options sur contrat à terme parce que chaque option sur futures a un symbole différent et d'ailleurs, vous ne pouvez pas voir les options sur les prix à terme d'un compte de titres, rdquo dit Dan Carrigan, vice-président du développement de nouveaux produits Chez PHLX. Les options de ldquoForex sont extrêmement populaires, en particulier avec les clients de détail. Cette demande est alimentée par les manchettes sur le dollar qui coule, rdquo dit Mark Longo de l'initié Options. Il dit alors que les produits les plus populaires sont des options traditionnelles sur les contrats à terme de devises, les options de forex qui peuvent être placés dans les comptes de titres offerts par PHLX et l'ISE ont un énorme potentiel. Longo s'attend à ce que l'intérêt de détail pour les options de change continue. Les commerçants de ldquoMany choisissent des options de devise au-dessus des contrats à terme de devise parce qu'elles offrent beaucoup plus bang pour le dollar commercial. Vous pouvez construire une position avec beaucoup plus de levier dans les options de change sans investir autant de capital. L'effet de levier est important si vous voulez capitaliser sur les fluctuations minute qui se produisent généralement dans le marché des devises étrangères. Si vous décidez de négocier forex, devises à terme, ou les options de change, la discipline est essentielle. Les commerçants de forex début doivent développer un plan global, fixer des objectifs raisonnables, et s'en tenir à eux. McDonald dit, ldquoItrsquos important de comprendre pourquoi yoursquore placer un métier. Un commerce réussi ne signifie pas que vous faites de l'argent. Un commerce réussi signifie que vous saviez pourquoi vous avez placé un métier et pourquoi vous êtes sorti. Vous pouvez faire une tonne d'argent et ont toujours un commerce de merde. Si vous vous apprenez un mauvais comportement, votre chance ne sera jamais réussie à long terme. À la fin de la journée, itrsquos discipline qui vous fera un trader. rdquo succès Articles connexesDu marché des changes: Forex à terme vs forex spot Le secteur de la monnaie offre les marchés les plus liquides et actifs de n'importe quel secteur. Pour les commerçants de détail, il offre également la plus grande variété d'accès. Certains aiment des contrats à terme avec la sécurité de la ségrégation, tandis que d'autres préfèrent l'effet de levier supplémentaire de spot forex. Ces dernières années, les deux marchés ont changé. Le commerce électronique a permis aux contrats à terme Forex d'augmenter la liquidité de façon exponentielle tout en développant davantage de produits et de contrats de tailles différentes, et les changements réglementaires récents ont rendu le monde Forex spot beaucoup moins effrayant tout en maintenant sa souplesse unique. Futures a demandé aux experts de fournir des avantages et des inconvénients pour le commerce à terme vs forex spot. Spot Forex est meilleur par Michael Boutros Les futurs devises sont meilleures par Dave Schulz amp Scott Brusso Articles connexes